Als erstes sollte man sich ein genaues Bild über das Unternehmen verschaffen. Der erste Schritt ist dabei die Kenntnis der Unternehmens-Performance.

Sie sollten auf jeden Fall eine Schwächen- und Stärkeanalyse durchführen, wodurch Sie alle Schwachstellen des Unternehmens lokalisieren und mit Hilfe Ihrer Bank eventuell auch beseitigen können. Auf diese Weise müssen Sie mit keinen schlechteren Konditionen rechnen.

Einem Unternehmen stehen zur Verbesserung des Ratings eine Vielzahl von Möglichkeiten zur Verfügung.

Die Bank sollte dabei auf jeden Fall frühzeitig über Ihren Kreditbedarf informiert werden, da der beste Weg für die Ratingvorbereitungen die Zusammenarbeit mit Ihrer Bank ist. Ein intaktes Risikomanagement- und Controllingsystem sollte hergestellt werden, ebenso wie die interne Transparenz des Unternehmens.

Vom Rating werden sogenannte "harte" und "weiche" Faktoren berücksichtigt. Die bilanziellen Kennzahlen werden als "harte" Faktoren bezeichnet. Zu den "weichen" Faktoren des Ratingverfahrens gehören unter anderem: die strategische Ausrichtung, das Management sowie die Zukunftsaussichten des Unternehmens.

Das Ratingverfahren benötigt viele Informationen aus den unterschiedlichsten Bereichen. Zum einen fließen unternehmensspezifische Informationen, wie z.B. Bekanntheitsgrad, Eigentümer-Nachfolge, Substituierbarkeit von Produkten, Abhängigkeiten, Steuerungs- und Führungsinstrumente wie Management-Kompetenz, Controlling-Instrumente sowie Risikomanagement und finanzielle Verhältnisse ein.

Zum anderen werden die wirtschaftlichen Rahmen-Bedingungen, wie zB. Marktwachstum und die Konkurenzsituation analysiert.

In der Regel kann man den Ablauf in drei Schritten aufteilen. Die drei Schritte wären: Vorgespräch, Analysephase und Bekanntgabe der Ratingresultate. Interne und externe Ratings unterscheiden sich aber auch in der Vorgehensweise.

Im Falle eines internen Ratings wird das Finanzprofil (quantitative Faktoren) und das Geschäftsprofil (qualitative Faktoren) geratet.

Im Fall des externen Ratings beginnt alles mit einem informativen Vorgespräch, wobei Informationen für eine Analyse eingefordert werden. In dem darauf folgenden Hauptgespräch werden die Schwerpunkte gesetzt. Erst nach den vorgenannten kann die eigentliche Bonitätsanalyse der Ratingagentur stattfinden.

Das Rating wird in höchstens 90 Tagen festgelegt und eventuell veröffentlicht. Ob die Veröffentlichung stattfindet oder nicht, das entscheidet die Unternehmensführung selbst.

In das Rating fließt auch die Branche sowie dessen Zukunftsaussichten mit ein und machen zusammen einen Teil der Kriterien für das Bonitätsurteil aus. Falls das Branchenumfeld negativ geprägt ist, so spielt die positive Bewertung der anderen Kriterien eine entscheidende Rolle.